中国上海自贸区运行满一年 金融创新取得实际进展

国际在线报道（记者 湘怡）：中国（上海）自由贸易试验区（下称上海自贸区）挂牌已满一周年。金融创新是上海自贸区“先行先试”的重点内容。按照总体方案，自贸区对人民币资本项目可兑换、金融市场利率市场化、人民币跨境使用等方面创造条件进行探索。据了解，目前，相关部门已出台51条金融支持自贸区建设的政策措施，87家有金融牌照的机构和一批金融服务企业入驻自贸区，启动实施投资贸易便利化的创新业务。这些金融创新措施实施效果如何？未来还有哪些新举措？带着这些疑问，记者在自贸区满运行一年之际，对自贸区企业或机构进行了探访。

“《金融时报》记者：资金从区内到内地（区外）能做吗？

工商银行自贸区分行行长：这个还不行，区内到内地这是二线，只能是有限渗透。根据政策满足几个条件，比如说经常项下，意思就是你有贸易背景，或者你要还存续六个月的贷款，或者其他方面符合规定。这是有限渗透，原则是跨境管理的。

《金融时报》记者：所以资本项目向下开放还没有做是吧？

工商银行自贸区分行行长：不是没有做，而是自贸区的特点就是区内和境外的资金是自由流动，而区内和区外是有限渗透，有相应的条件的。”

在位于上海自贸区的工商银行自贸区分行营业厅中，英国《金融时报》记者正在就自贸区金融创新进展如何向该分行行长周宏女士提问，而这也是外界最为关注的焦点。

记者了解到，在一年来，在金融创新方面，中国人民银行、银监会、证监会、保监会推出51条创新举措；在自由贸易账户体系、投融资汇兑便利、人民币跨境使用、利率市场化、外汇管理改革5个方面形成了“一线放开、二线严格管理的宏观审慎”的金融制度框架和监管模式，目的是通过自贸区内金融试验，为中国金融改革做好“压力测试”。

中国工商银行自贸区分行作为自贸区首批企业之一，运行满一年时间，目前已完成人民币境外借款、人民币跨境双向资金池、第三方支付机构人民币跨境支付等标志性业务，覆盖自贸区金融创新的全领域。周宏表示自贸区的创新金融业务，可以让企业享受到真正的实惠，也成为工行新的增长引擎。

“自贸区分行在工行有特殊的定位，我们强调创新和专业，自贸区分行现在是推动了工行在上海的全部业务。在政策出台后，我们第一时间都做了市场的首单。例如分账核算单元中，我们和工行海外分行拆解资金，借给自贸区的一个企业，因为我们从海外拆的资金便宜，借给客户，跟区外相比利率下降了20%，客户非常满意。”

截至2014年8月末，该行自贸区法人客户数量超过7000户，存款余额超过100亿元，贷款余额近60亿元。运用自贸区各项金融创新政策实现各类融资业务增量超过20亿元，年内业务储备增量超过100亿元。

分账核算制度被外界誉为上海自贸区金融改革“含金量”最高的元素。据介绍，企业通过和境内业务做一定的风险隔离后，相关金融机构可提供FT账户也就是自由贸易账户及相关服务。对境内企业来说，拥有自由账户基本就是拥有了一个可以和境外资金自由汇兑的账户，区内金融机构和企业可以从境外借用人民币资金。这项金融制度的创新安排，打破了内地企业不得在境外融资的禁区，扩大了企业资本运作的视野。而对境外企业来说，则意味着可以获得相关金融服务。

作为自贸区金融改革基础设施的FT账户也就是自由贸易（Free Trade）账户，于今年6月18日正式启动。目前，中行上海分行、工行上海分行、建行上海市分行、浦发银行上海分行等10家金融机构已启动该业务。汇丰和花旗外资银行也在进行分账核算业务接入的准备工作。

上海运集装箱有限公司是首批进入上海自贸区的企业之一。这家企业的总经理付伟忠表示，FT账户开通后，便利企业支付渠道，降低了成本。

“FT账户开启后融资更加方便，资金境内外支付更加便利，降低企业成本。我们企业刚刚开始，规模也没有达到鼎盛时期，但是我们百十来个客户，他们资金使用成本节省200到300百万美元左右。”

由于自贸区内外实行的金融政策存在明显区别，因此上海金融服务办公室主任郑杨表示，自贸区要以防范风险作为重要底线，积极稳妥推进金融改革，目前仍在探索中前进。

“资本市场开放，资本项目可兑换，这是全国金融改革方面重大问题。因此提出要稳妥有序可控推进，我们要防范风险，要靠监管和风险防范体系健全，才能推出来。在我们管得住，说得清的前提下，才能进一步放开。我们目前取得一定阶段性成果，我们还在探索中前进，要朝着人民币国际化，利率市场化，资本项目可兑换方向不断前进。”

郑杨表示未来将力促资本市场支持自贸区建设实施细则尽快出台，建立本外币一体化的自由贸易账户体系：“下一步，进一步落实自贸区金融创新制度，吸引更多的金融机构和企业等市场主体在自贸区进行金融创新。下一步对资本市场支持自贸区建设的实施细则争取尽快出台，推动自由贸易账户的功能的拓展，现在是本币业务，以后是外币业务，有序提高自贸区跨境资本和金融交易的可兑换程度，为全国金融改革资本项目开放进行压力测试。”