经济观察：P2P与电商角力“消费金融”

        （陈果静 ） 在电商发力消费金融的同时，P2P也开始紧盯这一市场。在推出“京东白条”之后，京东计划上线一款个人信用评估产品——“白热度”，此前，阿里巴巴也推出了“花呗”。继电商之后，一些P2P公司也开始进军消费金融市场，如积木盒子与芝麻征信合作推出了“读秒”、拍拍贷也计划出击消费金融领域。

        这缘于消费金融市场巨大的潜力。6月30日，拍拍贷发布的《2007-2014年中国P2P个人无抵押小额信贷市场发展报告》显示，以个人消费为目的的借贷在各项借贷需求中居首位，占到业务总份额的63.72%，且正呈现飞速增长趋势。此前，波士顿咨询公司（BCG）的数据显示，截至2014年，中国个人消费贷款余额约7.7万亿元，预计这一数字将于2018年增长至17.5万亿元。

        但面对来自紧贴消费市场的电商，P2P如何在竞争中脱颖而出？

        “风控体系以及充足资金来源都是P2P的优势。”拍拍贷CEO张俊表示。此外，P2P的消费借贷属性更强，资金运用也更加自由。

        但电商离消费者最近，其消费场景更为丰富，这也是P2P在进军这一市场时面临的问题之一。在消费金融的交易量上，P2P难以与电商以及消费金融公司匹敌。

        一些P2P正在探索弥补这一“短板”。如拍拍贷对于此网购人群开放了身份认证。简化放款的审核机制、额度批准等，并与更多机构合作，针对性地推出消费类贷款项目，如货车贷和教育类贷款等。还有一些P2P尝试在平台上设置消费场景，如分期付款、销售商品，并有向电商靠拢的趋势。此外，与电商合作及并购电商也是方向之一。

        在做无抵押小额贷款时，P2P平台对于信用体系的征信需求格外强烈。目前，我国征信体系尚在建设之中，征信系统也并未接入互联网金融。因此，P2P平台对大数据的积累与运用经验，将决定平台的成败。目前，一些P2P平台已有能力通过日益成熟的纯线上风控和征信，来支撑个人无抵押小额信贷业务的高速扩张。

        在此背景下，未来是否将会有众多P2P涉足消费金融？张俊认为可能性较小，“消费金融对资金和征信要求较高。”张俊表示。此外，在阿里巴巴、京东已经涉足的情况下，P2P在消费金融领域分一杯羹更难，因此，众多规模较小的P2P平台恐难以兼顾。