中小企业指数回落 银行创新还贷方式防资金链断裂

        （记者  苗燕）中国中小企业协会14日发布的二季度中国中小企业发展指数显示，经过连续三个季度的回升，中小企业发展指数在今年二季度应声回落。报告认为，当前经济运行总体平稳，随着国家对于有关政策进行适时适度预调微调，推动政策落地生根，经济运行中的积极变化有所增多。但是，中小企业处于市场竞争的弱势地位，中小企业特别是小微企业生产经营面临的困难更多一些，企业增亏或减盈的比例达到50%，效益指数长期处于最低位。企业对于宏观经济稳中向好的信心尚待加强。预计中小企业发展指数近期升幅不会太大。

　　这一调查结果与记者不久前在长三角地区的调研基本一致。企业效益指数持续下滑，使得很多企业不得不一边“猫冬”，一边忙着应付马上就要到期的银行贷款。

　　据了解，在长三角地区的中小企业贷款中，绝大部分是期限较短的流动资金贷款。经济好的时候，资金的调度对企业来说不是难题，但是对于处在经济下行周期中的企业来说，贷款到期进行资金周转是一件非常麻烦的事情。为了还贷款，有些企业甚至会迫不得已去借超短期的高利贷。这不仅增加了企业的成本，更重要的是使企业陷入恶性循环、背负了极高的风险。

　　这种现象也被业内人士称之为“期限错配”。

　　“其实，所有银行在面对企业出现期限错配的问题时，都有类似的信贷政策可以进行匹配，这种期限重组也是符合监管要求的。”一家国有银行南通分行的行长说，但是为什么会出现这么多期限错配的需求，而很多银行不去主动响应呢？他坦言，“当一家企业的生产经营出现了问题，首先是面临评级分类下调，这样的情况下，你还把过去的短期贷款变成长期，信贷人员是要承担风险的。”

　　据介绍，一般的银行流动资金贷款的系数（风险权重）是1的话，像贸易融资、信用证等的风险系数仅为0.8或者0.6。“只要企业增加了一点固定资产、投了一些房地产，肯定就出现了期限错配，流动性就可能出问题，但是有资产在里面，短期我们分析这个企业短期没有问题，我也可以去救他，但是我要把他的信用证改成流动资金贷款，风险权重就增加了，我们的信贷人员是要承担责任的。”该人士认为，这阻碍了银行对一些企业的“施救”。

　　而另一位银行的负责人则不同意这种观点，他认为，“期限错配”本身是伪命题，如果企业不短贷长用，就不会有期限错配。而且，借新还旧曾经给中国的银行业造成了很大的流动性问题，也是不良贷款产生的一个重要原因。不过，工行江苏省分行高级专家刘任捷认为，当前小企业资金的结构决定了不能实行完整意义上的实还实贷。

　　“当银行的流动资金进入了企业账户之后，就很难分清哪些是银行的，哪些是企业自己的。企业可以说我投固定资产的部分是我的利润，我现在缺流动资金进行生产。这确实是很难分开的。”一位企业的人士也坦言。

        在这种情况下，为了让一些自身经营状况还不错、产销仍然两旺的企业不至于因为还贷导致资金链断裂，在监管允许的范围内，银行也想了不少办法。

　　江南农村商业银行开发了一种叫做“周转易”的贷款，凡是符合条件、有转贷需求的小微企业，在授信有效期内无需还清贷款本金，即可办理转贷，最高转贷比例可达原借款金额的100%，缓解小微企业贷款到期后的资金周转压力。“周转易”正是江苏银监局的小微企业转贷方式创新试点之一。

　　据江苏银监局副局长丁灿介绍，在看到当地企业普遍面临贷款到期时必须“先还后贷”所造成的还款压力大等突出问题后，江苏银监局积极引导、支持辖内商业银行创新小微企业授信额度使用和贷款偿还方式。据介绍，目前江苏辖内商业银行创新还款模式主要有五种，“循环贷”、“转期贷”、“续接贷”、“过桥贷”、“限额贷”，业务品种超过100种。有效缓解了企业在贷款到期时集中偿还的资金周转压力，提高了小微企业信贷额度的使用效率，降低了小微企业的财务成本。